14:50Fonlarda ara ödeme, duyurulan 1 milyon lira yerine en fazla 250.000 TL ile başladı. Fon ödemesinin düşmesi ve vade sonuyla BIST 100 10.759 puandan kapandı, artık direnç 11.000 puan. Binance para çekimine izin vermeden Bitcoin üzerindeki baskının kalkması zor. Fed'in 2027'de de faiz artırımlarına devam edeceği beklentisiyle ons altın 3.900 doların altına indi.
29:58Alphabet, bilanço beklendiği gibi gelmediği için %12,6 düştü ve yaklaşık 500 milyar dolarlık piyasa değeri kaybetti. Fed faizi sabit tuttu, ama bir sonraki adımın indirim olacağı düşünülemez ve Aralık'ta hâlâ faiz artışı ihtimali var. Dolar/TL Pazartesi günü herhalde 50'yi görür. BIST 100 fon krizinin etkisiyle 11.165 puana kadar düştü ve önümüzdeki hafta için çok ümit vaat etmiyor.
32:16Ons altında seçime kadar 3.800 ve 3.700 dolar ihtimali var; dibi beklemeden aşağı doğru kademeli topluyorum. Altın öncü göstergedir: önce o düşer, ardından 3 ila 6 ay gecikmeyle bütün varlıklar onu takip eder ve en az düşen en çok kazanır. Borsa İstanbul'da varlık fonu kaynaklı hafif toparlanmalar ölü kedi zıplaması olabilir. Bir gecede devalüasyon olabileceği için nakitte kalmak en büyük kayıp.
12:17Fed faizi sabit tutsa da asıl odak, petroldeki rallinin fiyatlara geçişini gösterecek 2 hafta sonraki ABD enflasyon verileri. Petrol 110 doların üzerinde kaldığı sürece önümüzdeki aylarda enerji ve taşımacılık maliyetlerindeki baskının daha da artması çok muhtemel. S&P 500'de her long pozisyona karşılık 4 short biriktiği için endeks kısa vadede yukarı gidebilir. Bitcoin 81.400 doları aşarsa bir haftada güzel bir yükseliş alanı gösterebilir.
30:04Ekonomik sıkışma artık büyük şirketlere de ulaştı; Arçelik'in faaliyet karı %45 geriledi. Eylülde %29,7'ye inen enflasyondaki düşüş henüz kalıcı başarı sayılmaz, çünkü sebze-meyvedeki geçici ucuzlama manşeti aşağı çekti. Dolar/TL'de rezerv kaybı kalıcılaşır ve sermaye çıkışı hızlanırsa kur baskısı büyür, ama ani bir kur sıçraması kaçınılmaz değil. Amerikan teknolojisindeki yatırımların getirisi hayal kırıklığı yaratırsa yabancı para hızla çıkabilir ve dolarla ABD hisseleri birlikte baskı görebilir.
27:29Brent petrol 110 dolara gerilese de hâlâ çok yüksek, çünkü fiziksel arz riski ortadan kalkmış değil. Fed'in bu haftaki kararından çok sonraki mesajları önemli, çünkü piyasalar Aralık'ta %80 ihtimalle 0,25'lik bir artış daha bekliyor. Alphabet, Microsoft ve Amazon bilançolarında asıl mesele kâr değil, nakit akışı ve yatırım harcamaları. Ons altın 4.000 dolar civarında kısa vadede geri çekilebilir, ama uzun vadeli yükseliş gerekçeleri sürüyor.
27:09Borsa İstanbul'da toparlanma denemeleri geri dönüyor, çünkü tasfiye edilen fonların zorunlu satışı 31 Ekim'e kadar sürecek. Geçmiş dipleri getiren dört sinyalden yalnızca kur sakinliği var, bu yüzden dönüş sinyali henüz gelmedi. 2018'de dönüş bankalardan başladığı için Bankacılık Endeksi'nin pozitif ayrışmasının sürmesi izlenmesi gereken bir işaret. Yapay zekada sorun teknolojide değil borçta; balon varsa bu bir yapay zeka borç balonu.
16:08Amerikan borsalarında uzun süredir karamsarım, çünkü dünyanın parası belli sayıda hissede kilitleniyor. Nasdaq'ta 28.800 puanın altında kapanışlar başlarsa 24-25.000 puana kadar tutacak pek bir şey kalmıyor. S&P 500'de 7.600 puan son savunma hattı ve kırılırsa dramatik bir düşüşün başlama ihtimali çok yüksek. Bir sonraki alımım Çin borsası olacak; henüz zamanı değil ama orada iyi dipler oluşmaya başladı.
14:51Geçen hafta dünya piyasalarındaki düşüşün ana sebebi, Brent petrolün 117 dolara çıkmasıydı. New York Times'ın yazdığı İran'a yönelik yeni saldırı planları nedeniyle petrolde bu hafta pek düşüş beklemiyorum. Fed faizi sabit bırakacak, ama şahin sinyaller bütün varlıklar için olumsuz olur. Nasdaq düşerken ve petrol tırmanırken Bitcoin'de yükselişin sürmesi pek kolay değil.
24:00Nasdaq'ta satışlar çarşambaya kadar sürüp endeksi 28.850 hatta 28.200 puana indirebilir, ardından iyi bir dipten iyi bir yükseliş gelebilir. Hafta sonu olası bir İran saldırısı pazartesi yeni satışlar getirebilir, ama ardından düşüşün bitmesini bekliyorum. Fırsat penceresi yaklaşıyor, çünkü ara seçimlerde Cumhuriyetçilerin büyük ihtimalle çoğunluğu kaybetmesi Trump'ın gümrük adımlarını sınırlayacak. Az risk isteyen için yol, en düşük masraflı S&P 500 fonu SPYM ile endeks yatırımı.
