5 Ekim’in 1 saatlik finans videosu 5 dakikada.

Eylül'de yıllık enflasyonun %29,73'e inmesiyle, dış koşullarda büyük bir sürpriz olmazsa Merkez Bankası'nın Ekim'de faiz indirme olasılığının arttığını görüyorum. Düşüşte perakendecilerin indirimleriyle baz etkisinin de payı var, ama ulaştırma ve konuttaki artışları, gelirini barınma ve ulaşıma ayıran çalışan için ağır sayıyorum. Ons altında merkez bankası alımları fiyatı destekleyebilir, ama kısa vadede altının faiz getirmemesinin ve güçlü doların fiyatı baskılamasına ihtimal veriyorum.

• 1:25Eylül'de tüketici fiyatları %1,84 arttı ve yıllık enflasyon %29,73'e indi; veri 2,2'lik piyasa beklentisinin altında, çünkü 17 Eylül sonrası satışlar düşünce perakendeciler indirime gitti.
• 3:34Yıllık enflasyondaki düşüşte baz etkisi de var, çünkü geçen yılın 3,23'lük Eylül artışı hesaptan çıktı; geçmişte oluşan yüksek fiyat düzeyi ise yerinde duruyor.
• 4:07Enflasyonda gıda fiyatları gerilerken ulaştırma 2,79 ve konut grubu 2,71 arttı; gelirini barınma ve ulaşıma ayıran çalışan için bu tablo ağır.
• 7:26Türkiye'de iç talepte ciddi bir yavaşlama var; otomobil ve hafif ticari araç satışları Eylül'de geçen yıla göre %24,3 geriledi.
• 9:27Brent petrol 101 dolar civarına geriledi, çünkü G7 acil rezervlerden 100 milyon varil sağlama kararı aldı; yine de fiyat yüksek ve bölgedeki güvenlik riski sürüyor.
• 12:37ABD'de Eylül'de istihdam yalnızca 29.000 kişi arttı; bu zayıflık Fed'in faiz artışı beklentisini azalttı ve Nasdaq'ı rekor seviyeye taşıdı.
• 13:18Euro, Fransa'nın yüksek borcu ve siyasi belirsizlikler nedeniyle dolar karşısında 17 ayın en düşüğünde; bu, Avrupa'ya euroyla satış yapan Türk işletmeleri için istenmeyen bir gidişat.
• 15:37Ons altında 3.100 dolar gibi düşüş hedefleri de rekor beklentileri de var; merkez bankası alımları fiyatı destekleyebilir, ama faiz getirmemesi ve güçlü dolar kısa vadede baskılayabilir.
• 17:27Fon krizinde 1 milyon liraya kadar ara ödemenin Ekim'de yapılacağı konuşuluyor, fakat bu ödemenin kaynağı ve takvimi hâlâ net değil.
• 21:03Merkez Bankası'nın Ekim'de faiz indirme olasılığı arttı, çünkü bugünkü enflasyon verisi indirim bekleyenlerin elini güçlendiriyor; tabii dış koşullarda büyük bir sürpriz olmaması gerekiyor.

Uzun vadeli faizler arttıkça altındaki değer kaybını normal görüyorum, ama aşırı satış bölgesindeki altında önümüzdeki hafta civarında bir tepki yükselişi yakın. Altın 4.230 dolar üzerine çıkmadıkça aşağılarda gidip gelir ve iki ay içinde daha fazla düşüş gelebilir. Amerikan 10 yıllık faizlerinin %5,3-5,4 bölgesinden aşağı dönmesini muhtemel sayıyor, uzun vadede de altının daha da çıkacağını bekliyorum.

• 0:12Altında değer kaybı normal, çünkü gelişmiş ülkelerde bütçe açıkları ve borçlanma yüzünden uzun vadeli faizler bütün dünyada artıyor, altın ise faiz getirmiyor.
• 4:11Yükseliş bekliyorUzun vadede altın daha da çıkacak, çünkü borçlar ödenemez hale geldikçe ülkelerin paraları altına göre değer kaybedecek, ama bu kısa vadede olacak bir iş değil.
• 8:13Yükseliş bekliyorAmerikan 10 yıllık faizleri artmaya devam ettikçe altında işimiz zor, ancak altın aşırı satış bölgesinde olduğu için önümüzdeki hafta civarında bir tepki yükselişi yakın.
• 9:08Amerikan 10 yıllık faizlerinin 5,3-5,4 direnç bölgesinden aşağı dönmesi muhtemel, çünkü bölge 1966'dan beri kritik ve gösterge aşırı alışta, bu düşüş altının ralli yapacağı aralık olur.
• 11:04Altın 4.689'dan geri geldi ve 4.230 üzerine çıkmadıkça aşağılarda gidip gelir, önce bir miktar tepki yükselişi gelse de iki ay içinde daha fazla düşüş görebiliriz.
• 13:13İki yönlükoşulluGümüşte görüş altınla paralel, çünkü altın yerinde sayıp fazla yükselemezse gümüşteki bütün yükselişler satış fırsatı olur.
• 14:36Petrol fiyatları gerileyebilir, çünkü arz artıyor ve süreç İran'ın aleyhine işliyor, bu da uzun vadeli faizleri düşürüp altın ile gümüşü yükseltecek.

Zayıf istihdam verisi Fed'in faiz artırım baskısını azalttığı için kripto ve riskli piyasalarda daha fazla yükselen bir piyasa bekliyorum. Bitcoin'in 86.000 dolar bölgesinde yaklaşık 2 haftadır süren sıkışmanın ardından 97.200 dolar bölgesine tırmanmasını çok olağan sayıyorum. Yine de 10 yıllık tahvil faizi hâlâ %5'in üzerinde olduğu için faiz sorununun bitmediğini görüyorum; altın ise kısa vadedeki baskıya rağmen orta vadede yatırımcısına yine para kazandıracak.

• 1:16Türkiye'de yıllık enflasyonun %29,73'e inmesi bir tuzak, çünkü çekirdek enflasyon aylık hâlâ %2'nin üzerinde ve TCMB'nin agresif indirim mesajını piyasa erken gevşeme olarak okuyabilir.
• 7:06ABD'de zayıf istihdam verisiyle faiz sorunu bitmedi, çünkü 10 yıllık tahvil faizi hâlâ %5'in üzerinde ve küresel piyasanın asıl problemi burada.
• 8:52Nasdaq 100 dolar bazında 4 aydır zirve alanını aşamıyor ve 30.900 seviyesindeki direnç Amerikan teknoloji hisselerinde ana yönü belirleyecek.
• 9:41Yükseliş bekliyorAltını kısa vadede yüksek tahvil faizleri ve petrol baskılasa da orta vadede yatırımcısına yine para kazandıracak, çünkü Fed'in faiz artırma ihtimali düştü ve merkez bankalarının talebi sürüyor.
• 11:25BIST 100 son satışlardan sonra boşluk bir alana girdi ve endeksin önünde 12.950 direnci, altında 11.500 desteği izlenecek iki eşik.
• 12:24Yükseliş bekliyorBitcoin 86.000 dolar bölgesinde yaklaşık 2 haftadır sıkışıyor ve bu sıkışmanın ardından 97.200 bölgesine kadar tırmanması bana göre çok olağan.
• 15:48Kripto ve riskli piyasalarda daha fazla yükselen bir piyasa bekliyorum, çünkü zayıf istihdam verisi Fed'in faiz artırım baskısını azalttı ve pozitif yapı sürüyor.

Borsa İstanbul'un, enflasyon beklentilerin altında geldiği için %1,42 yükselip 12.443 puandan kapandığını görüyorum; 12.360 puanı destek, 12.550 ve 12.630 puanı direnç sayıyorum. Dördüncü çeyrek Amerikan borsaları için tarihsel olarak iyi geçiyor ve Nasdaq yeni rekor kırdı. Euro TL karşısında yeniden yükselebilir, ama euro/dolar paritesinin önümüzdeki aylarda daha da gerilemesiyle artışın dolara göre sınırlı kalmasını bekliyorum.

• 0:52Para piyasası fonları vergi sonrası %2,60 getiriyle Eylül enflasyonunun üzerinde kaldı, ama Merkez Bankası faiz indirir ve enflasyon düşmezse bu koruma bitebilir.
• 2:43Yükseliş bekliyorkoşulluEuro TL karşısında yeniden yükselebilir ama artış dolara göre sınırlı kalır, çünkü Morgan Stanley Fed'in faiz artırımlarıyla euro/dolar paritesinin önümüzdeki aylarda daha da gerilemesini bekliyor.
• 4:50Vestel'de durum ağır, çünkü Moody's tahvil notunu temerrüt anlamına gelen C'ye indirdi ve ciro ikinci çeyrekte yaklaşık %50 daraldı.
• 9:05Deutsche Bank'a göre ons altın 4.130 dolar civarındaki mevcut seviyelerin altında alım için cazip, çünkü merkez bankalarının alımları talebi diri tutacak.
• 9:43Deutsche Bank metallerde asıl fırsatı bakırda görüyor, çünkü yapay zeka veri merkezleri ve elektrikli araçlar yapısal talep yaratıyor, ancak güçlü dolar bakırın önüne takoz koyacak.
• 11:04Yükseliş bekliyorNasdaq yeni rekor kırdı ve dördüncü çeyrek Amerikan borsaları için tarihsel olarak iyi, çünkü S&P 500 1945'ten bu yana son çeyrekte %4,2 yükselmiş.
• 13:00Borsa İstanbul enflasyon beklentilerin altında geldiği için %1,42 yükselişle 12.443'ten kapattı; yarın için destek 12.360, dirençler 12.550 ve 12.630.