17 Ekim’in 2 saatlik finans videosu 7 dakikada.

BIST 100'de Haziran'a kadar MSCI belirsizliği sürecek ve Türkiye piyasalarının sakinleşmesi çok zor. MSCI affederse endeks %40 yükselişle 15.000 puana fırlayabilir, affetmezse %50 düşüşle 7.000-9.000 puana inebilir. Nasdaq haftada %5,5 geriledi ve teknoloji hisselerinde %40-50'lik büyük bir çöküşün eli kulağında. Dünya büyük bir sıfırlama sürecine girdiği için altın, gümüş ve ev fiyatları da düşecek.

• 0:36Türkiye piyasalarının sakinleşmesi çok zor, çünkü MSCI Türkiye'ye yine uyarıda bulundu ve aynı gün Endonezya'da para değerinin büyük kısmını kaybetti.
• 7:17ABD'de veriler çok kötü: borç 40 trilyon doları aştı, mali yıl bütçesi 2 trilyon dolara yakın açık verdi.
• 12:08Nasdaq haftayı yüzde 5,5 düşüşle kapattı ve teknoloji hisselerinde yüzde 40-50'lik büyük bir çöküşün eli kulağında.
• 12:18Tesla hisseleri, uçan araba tanıtımına rağmen dün gece yüzde 7,5 düştü.
• 12:41Düşüş bekliyorAltın ve gümüş de düşecek, ev fiyatları feci şekilde gerileyecek, çünkü dünya büyük bir reset yani sıfırlama sürecine giriyor.
• 15:44Gram altın haftayı 6.617 liradan kapattı ve ons altın daha yüksek kapanış yapamadı, çünkü Körfez'de bir tanker daha mayına çarptı.
• 17:17İki yönlükoşulluBIST 100'de Haziran'a kadar MSCI belirsizliği sürecek; MSCI affederse yüzde 40 yükseliş, affetmezse yüzde 50 düşüş gelebilir, endeks 7.000-9.000'e inebilir ya da 15.000'e fırlayabilir.
• 24:37Ham petrol 110 dolara, dizel 220 civarına yükseldi ve Trump ABD seçimleri yaklaştığı için dizel krizinde Putin'le anlaşmak zorunda kaldı.
• 34:09Türkiye'de KOBİ kredilerindeki takipteki alacaklar 10 yıllık ortalamayı aştı ve asıl MSCI etkisi henüz gelmedi.
• 35:57Varlıklar çökse de nakite geçmek çözüm değil, çünkü büyük çöküşten sonra para basılınca fiyatlar birkaç ayda katlanarak yeniden fırlayabilir.

Dolar/TL'deki birkaç günlük hareket, daha hızlı değer kaybı politikasına geçildiğini tek başına göstermez. Dolar içerideki fiyatlardan yavaş yükseldiği için lira reel değerleniyor ve ihracatçı sipariş kaybıyla zarar arasında sıkışıyor. Eylülde %29,7'ye düşen enflasyonun sene sonunda %25'e gerilemesi ihtimal gibi gözükmüyor, %29-30'larda kalacak gibi. Endeks kuruluşunun olası sınıflandırma değişikliği yaza doğru bazı fonlarda satış baskısı yaratabilir.

• 1:22Dolar/TL'deki birkaç günlük hareketten büyük sonuç çıkarmamak lazım, çünkü günlük kuruş artışındaki değişim tek başına daha hızlı değer kaybı politikasına geçildiğini göstermez.
• 2:55Dolar içerideki fiyatlardan yavaş yükseldiği için Türk lirası reel değerleniyor ve Türkiye dışarıya kıyasla pahalılaşabiliyor, bu da ihracatçıyı sipariş kaybıyla zarar arasında sıkıştırıyor.
• 5:13Türkiye serbest kur rejiminde değil, Dolar/TL neredeyse sabitmişçesine bir rejimde ve asıl tartışma liranın değer kaybının hızı ile bunun ne ölçüde yönetilebileceği.
• 5:3622 Ekim'deki toplantıda %37'lik politika faizi 1 puan indirilse bile işletmelerin sorunları çözülmeyebilir, çünkü bankalar geri ödeme gücüne bakıyor ve krediye erişim de belirleyici.
• 6:51Yabancı yatırımcı yüksek lira faizinden yararlanıyor, %40 faiz ve %10 kur artışında 100 dolar yaklaşık 127 dolara çıkıyor ama kurda beklenmedik sıçrama bu hesabı bozar.
• 8:55Türkiye ekonomisinin üretim tarafında ciddi yorgunluk var, ikinci çeyrekte büyüme %2,3'e geriledi ve enflasyonu düşürme çabasının üretim ve istihdamda hissedilir bir maliyeti oluyor.
• 11:10Eylülde %29,7'ye düşen enflasyonun sene sonunda %25'e gerilemesi ihtimal gibi gözükmüyor, yine 29-30'larda kalacak gibi ve düşüş hayatın ucuzladığı anlamına gelmiyor.
• 14:23Endeks kuruluşunun Türkiye hisselerine yönelik değişiklikleri dondurması borsa için önemli bir uyarı ve olası sınıflandırma değişikliği yaza doğru bazı fonlarda satış baskısı yaratabilir.
• 16:31Türkiye ekonomisinde ani bir kur sıçraması kaçınılmaz değil ama küçük faiz indirimlerinin de herkesi rahatlatacağı söylenemez.
• 17:00Enflasyonun ana eğilimi geriler, enerji baskısı hafifler ve finansal denetimde güven sağlanırsa faizler daha sağlıklı düşebilir, aksi halde kur baskısı, pahalı enerji ve güven kaybı birbirini besleyebilir.

Bitcoin'de haftalıkta yükseliş hikâyesi bitmedi; bitmesi için en azından 76.000 doların kırılması gerekiyor. Günlükte ise yükseliş trendi durdu ve yeniden başlaması için 84.000 dolar geçilmeli. Kripto piyasasında önümüzdeki hafta bir tepki rallisi gelebilir, ama ardından seçime ya da Ekim sonuna kadar düşüş devam edecek. Seçimlerden sonra ise kripto piyasası herhalde yukarı gidecek.

• 0:31Bitcoin'de haftalıkta yükseliş hikayesi bitmedi ve bitmesi için en azından 76.000'in kırılması gerekiyor, ama günlükte yükseliş trendi durdu ve yeniden başlaması için 84.000 geçilmeli.
• 3:25Kripto paralar Amerikan borsasındaki teknoloji hisselerindeki korkunç düşüşlerden aynı ölçüde etkilenmedi, Bitcoin zirvesinden yalnızca %6,5 geriledi ve 80.000 desteğine dikkat etmek gerekiyor.
• 5:27Yükseliş bekliyorkoşulluBitcoin'de 12 saatlikte aşırı satış bölgesine Pazartesi ulaşılabilir ve o gün Amerikan piyasalarında toparlanma olursa Bitcoin'de de bir yükseliş görebiliriz.
• 7:43İki yönlükoşulluEthereum 2360 civarında iyi bir desteğe geldi, yeni alım için 2500'ün geçilmesi lazım, 2340 kırılırsa daha kötü şeyler olabilir.
• 8:09Yükseliş bekliyorkoşulluSolana destekleri kıra kıra iniyor ve aşağıda son 101 desteği kaldı, alım yapılacaksa 107,5 direncinin geçilmesi lazım.
• 9:33Yükseliş bekliyorkoşulluXRP'de 1,30 bölgesi şimdilik iyi bir destek olarak çalıştı, alım yapılacaksa 1,35 geçilince ilk, 1,38 geçilince ikinci kademe olabilir.
• 13:47Kripto piyasasında önümüzdeki hafta bir tepki rallisi gelebilir, ama ardından seçime ya da Ekim sonuna kadar düşüş devam edecek, seçimlerden sonra piyasa herhalde yukarı gidecek.

• 1:03Piyasada 1999'daki gibi bir balon yok, çünkü o zaman Nasdaq'ın fiyat kazanç oranı 100'dü ve şimdi öyle yüksek çarpanlar yok.
• 2:25S&P 500'de zirveden yalnızca %2,3'lük bir düşüş var ama 4.000'den fazla hisse son bir yıllık zirvesinden %40'tan fazla düştü.
• 3:32Yarı iletkenler zirvesinden yaklaşık %20 aşağıda ve daha fazla da düşebilir.
• 5:35Piyasada yeni ve süreceği düşünülen bir ralli gelecek; bu rallide çok düşmüş hisselere de giriş olacak ve eski zirveler geçilebilir.
• 5:59Kısa vadede önümüzdeki hafta bir dip ve belki 3-4 günlük yükseliş gelebilir, ardından 30 Ekim'e, Kasım başına kadar düşüşler devam edebilir.
• 9:53Düşüş bekliyorNasdaq buradan biraz yukarı yapabilir ama ardından tekrar dönüp 28.850'deki desteği görebilir.
• 10:20S&P 500'de sıkıntı daha büyük, çünkü endeks günlükte bayağı yukarıda ve 8 saatlikte aşırı satış bölgesine henüz ulaşmadı.
• 13:20Amazon'un hikâyesi zarar kesmenin önemini gösteriyor; çok iyi bir şirket olmasına rağmen hisse zirveden %95 düştü ve o seviyeye dönmesi 10 sene sürdü.
• 18:43Başkan Trump'ın Temsilciler Meclisi'ndeki çoğunluğu kaybetmesi piyasa için iyi olacak ve Kasım başında seçimlerle yol devam edecek.
• 19:54Düşüşün sebebi balon değil Fed'in inadına faiz artırması, çünkü enflasyondaki artış tamamen petrolden kaynaklı ve faiz artırmak yanlıştı.

Önümüzdeki 3 ayın en büyük riski ödemeler dengesi sıkıntısı, çünkü piyasaya verilecek nakit aşırı değerli Türk lirasından ani bir dövize kaçışa yol açabilir. Tahvil temerrütleri başladığı için para piyasası fonlarından çıkış piyasada domino etkisi yaratabilir. Dolar/TL'de teknik yön yukarı ve kurun ne zaman sert bir yükseliş yapacağını yakından takip ediyorum. Borsa İstanbul'da Ekim'deki sıkıntıların ardından Kasım'da daha iyi bir dönem gelebilir.

• 2:26Para piyasası fonlarından çıkış, içlerindeki 1 trilyon lira civarındaki özel sektör tahvillerinin riskini büyüterek piyasada domino etkisi yaratabilir, çünkü tahvil temerrütleri başladı.
• 6:31Yükseliş bekliyorÖnümüzdeki 3 ayın en büyük riski ödemeler dengesi sıkıntısı, çünkü piyasaya verilecek nakit aşırı değerli Türk lirasından ani bir dövize kaçışa yol açabilir.
• 9:38Yükseliş bekliyorkoşulluDolar/TL'de teknik yön yukarı ve 1 Nisan 2024'te başlayan zaman döngüsünde kurun ne zaman sert bir yükseliş yapacağı yakından takip ediliyor.
• 11:08Yükseliş bekliyorGram altın 6774 üzerine çıkarsa teknik olarak al sinyali üretecek, 6389'daki 200 günlük ortalama ise önemli orta vadeli destek.
• 12:42Yükseliş bekliyorGram gümüşteki %5-6'lık geri çekilmeyi büyük fırsat olarak gördüm ve perşembe günü fiziki ekleme yaptım, 90'lı seviyeler uzun vade için hiç fena durmuyor.
• 15:31BIST 100'de 12.160 aşılmadığı sürece henüz al sinyali yok, dolar bazında 250 dolar haftalık ve 246 dolar günlük üzerinde kapanış gelmedikçe baskı sürüyor.
• 16:17Yükseliş bekliyorBorsa İstanbul'da Ekim'deki sıkıntıların ardından Kasım'da daha iyi bir dönem gelebilir, defter değerinin çok altına düşmüş sağlam şirketlerde biriktirenler 2027'de para kazanabilir.

Yapay zeka satışının ilk kurbanı Corviev, 50 milyar dolardan fazla borcu olduğu ve zararda olduğu için bir haftada %25 düştü. Benzer başka kurbanlar da görebiliriz. Korku endeksi VIX haftayı 20'de bitirdi ve piyasa yeni haftaya korkarak başlamaya hazırlanıyor. Başka yatırım şirketleri de Deutsche Bank gibi olumsuz raporlar yayınlarsa piyasa psikolojisi daha da bozulabilir.

• 4:22Korku endeksi VIX bir hedge fonun battığı iddiasıyla 20'nin üzerine çıktı ve haftayı tam 20'de kapattı, yani piyasa yeni haftaya korkarak başlamaya hazırlanıyor.
• 1:02Nvidia'nın patronu Huang teknolojideki satışların geçici olduğunu söyledi, ama yapay zeka şirketleri döngüsel bir finans sistemiyle çalıştığı için iyimser konuşmaya mecbur.
• 1:53Yapay zeka satışının ilk kurbanı Corviev oldu ve bir haftada %25 düştü, çünkü 50 milyar dolardan fazla borcu var ve zararda, benzer başka kurbanlar görebiliriz.
• 3:35Deutsche Bank teknolojiye rotasyonun aşırıya kaçtığını yazdı, başka yatırım şirketleri de benzer olumsuz raporlar yayınlarsa piyasa psikolojisi daha da bozulabilir.
• 5:59Meta'da yapay zeka modeliyle gelen %5'ten fazla yükseliş artık fiyatlandı, bundan sonrası bilançoya bağlı ve hedef fiyat bilanço sonrası yukarı çekilebilir.
• 6:46Düşüş bekliyorTesla'da teknoloji tarafında sorun yok ama 1.4 trilyon dolarlık değeriyle çok pahalı, bu yüzden hisseye dair şu anda çok fazla umut yok.
• 7:54Bitcoin'deki düşüş risk iştahının zayıflığından geldi ve bu hafta da risk iştahı Bitcoin ve kriptolar açısından belirleyici olacak.