14:15Ons altında 4.050 dolardaki yatay seyrin yönünü, Fed'in önümüzdeki döneme dair şahin mi güvercin mi yönlendirme yapacağı belirleyecek. Amundi'ye göre altında en kötüsü geride kaldı ve şirketin 2027 tahmini 4.500 dolar. Dolar endeksi 2027'de tekrar 100 puanın altına inerse bu altına da yarar. Aselsan, savunmada işler iyi gittiği için durgunluğa rağmen dolu dizgin büyüyor.
30:04Ekonomik sıkışma artık büyük şirketlere de ulaştı; Arçelik'in faaliyet karı %45 geriledi. Eylülde %29,7'ye inen enflasyondaki düşüş henüz kalıcı başarı sayılmaz, çünkü sebze-meyvedeki geçici ucuzlama manşeti aşağı çekti. Dolar/TL'de rezerv kaybı kalıcılaşır ve sermaye çıkışı hızlanırsa kur baskısı büyür, ama ani bir kur sıçraması kaçınılmaz değil. Amerikan teknolojisindeki yatırımların getirisi hayal kırıklığı yaratırsa yabancı para hızla çıkabilir ve dolarla ABD hisseleri birlikte baskı görebilir.
28:58Merkez Bankası faiz indirdiği gün BIST 100 %3,1 düştü; tek bir faiz düğmesi bütün ekonominin yönünü değiştiremiyor. 28 Şubat öncesine benzer tahliyeler başladığı için İran'la savaş tehlikesi yeniden belirdi. Hafta sonu bir saldırı haberi gelebilir. Altında dibi önceden tespit etmek çok zor, ancak reel faizler ve merkez bankası talebiyle metalin uzun vadede daha yolu var.
19:42Petrol fiyatlarının, İran'ın Hürmüz'de baskıyı kademeli artırmasıyla 3 Kasım ABD ara seçimlerine kadar daha da yükselmesini bekliyorum, savaş bitse bile ciddi bir düşüş görmüyorum. Ons altında 5.000-6.000 dolar tahminlerini imkansız sayıyorum: petrol ve ABD tahvil faizleri yükseldikçe altın 4.000 ile 4.500 dolar arasında salınacak. Merkez Bankası'nın Ekim PPK'da faiz indirmesi çok büyük hata olur, çünkü kışın ithal enerji fiyatları enflasyonu yukarı itip yeniden faiz artırımına zorlar.
14:55Fon krizi yüzünden Türkiye'nin 5 yıllık CDS'i 215'ten 248'e çıksa da Merkez Bankası'nın kasasında yeterince para olduğu için moratoryum ya da devalüasyon riski görmüyorum. Destek Faktoring gibi fonlardaki hisselerde taban serisi biraz daha sürebilir; değerlerini bulmaları için %10'luk günlük düşüş sınırının genişletilmesini gerekli buluyorum. BIST 100'ün önümüzdeki haftaki yönünü Mehmet Şimşek başkanlığındaki fon toplantısının kararlarının belirlemesini bekliyorum; haftanın ilk günü için destek 12.600, direnç 13.300 puan.
14:47Fonzi skandalının, parasını kaptıran şirketler büyük olasılıkla nakde erişmek için gayrimenkul satmaya başlayacağından konut fiyatlarına ek baskı yapacağını görüyorum. Destek Faktoring'in 300 milyon dolarlık halka arz değerine inmesi 37 iş günü taban gerektirdiği için fonlarla ilişkili hisselerde günlük %10'luk düşüş marjının genişletilmesini doğru buluyorum. BIST 100'de dirençleri yine 13.370 ve 13.530 puan, desteği 12.950 puan sayıyorum.
14:56Fed birkaç artırım daha yaparsa ons altında önümüzdeki aylar baskılı geçecek. Dolar/TL önümüzdeki bir yılda da enflasyonun altında kalacak, çünkü Merkez Bankası doları kontrol etmeyi sürdürecek. Tera'nın alımı SPK, BDDK ve Rekabet Kurumu onayını beklediği için Pusula Portföy fonlarındaki büyük kayıplar büyük olasılıkla sürecek. BIST 100'de ilk destek 14.170 puan, ilk direnç ise 14.350 puan.
