19 Ekim’in 3 saatlik finans videosu 7 dakikada.

Borsa İstanbul'da hisseler ucuz görünse de MSCI'dan atılma riski nedeniyle %50-60 düşme ihtimali Haziran'a kadar sürecek. Politika faizi %40'tan bir puan inerse piyasa muazzam bir rahatlama yaşayacak. Teknoloji hisselerinde en büyük çöküşü bekliyorum, çünkü Çin'in çok daha ucuz çipleri milyarlarca dolar yatıran firmalara korku salıyor. Altın düşerse alım fırsatı olur, çünkü bir çöküşte diğer varlıklar %50-60 düşerken altın %10 civarında düşer.

• 1:55Borsalar için 19 Ekim tarihte çok kötü bilinen bir gün ve Ekim ayı da sorunlu, ama altın için Ekim iyi, Kasım ve Aralık ise en iyi aylar.
• 12:46Düşüş bekliyorBorsa İstanbul'da hisseler ucuz görünse de MSCI'dan atılma kılıcı Haziran'a kadar tepede sallanacak, yükselse bile olduğu yerden %50-60 düşme ihtimali var.
• 18:03Perşembe günü Türkiye'de politika faizi %40'tan bir puan aşağı gelirse piyasa muazzam bir rahatlama yaşayacak.
• 19:30En büyük çöküş teknoloji hisselerinde bekleniyor, çünkü Çin'in çok daha ucuza aynı işi yapan çipleri milyarlarca dolar yatıran firmalara korku salıyor.
• 20:15Çin borsası 10 haftadır eksi kapatıyor, oysa büyüme 4,4 beklentisine karşı 4,5 ile beklenti üstü geldi ve bu borsaya yansımadı.
• 26:57Yükseliş bekliyorkoşulluPetrolün gerçek fiyatı 45 dolar, ancak Orta Doğu'da savaş hızlanırsa 300 mü 400 dolar mı olur, nereye gideceği belli değil.
• 31:47Avrupa'da yayılan halk hareketleri ve huzursuzluk euronun değerini saatlik ve günlük olarak etkileyebilir.
• 34:09Japonya faiz artırırsa piyasaların altından halıyı çekmiş olur, çünkü orada hâlâ çok büyük miktarda Amerikan tahvili duruyor.
• 34:54Kredi imkânı olup henüz ev almamış olanlar için konutta en güzel alınacak günlerden biri yaşanıyor, çünkü %33 enflasyonla para üç senede bir sıfırlanıyor.
• 36:29Yükseliş bekliyorAltın düşerse alım fırsatı olur, çünkü öyle bir çöküşte diğer varlıklar %50-60 düşerken altın %10 civarında düşer ve en az düşen en kârlı çıkar.

Merkez Bankası perşembe günü politika faizini %37'den %36'ya indirebilir; çok olağanüstü bir gelişme olmazsa bu indirim herhalde gelir. Bir puanlık indirim kredileri hemen ucuzlatmayabilir, çünkü bankaların krediye eklediği risk payı yüksek kalabiliyor. Faiz düşerken Dolar/TL'nin yükseliş hızı da artırılırsa dolara yönelme riski var. Tahvil getirisi geriledikçe olumlu etkilenen ons altında uzun vadeli görüşüm hâlâ olumlu.

• 1:29Merkez Bankası perşembe günü politika faizini %37'den %36'ya indirebilir; çok olağanüstü bir gelişme olmazsa o indirimi herhalde yaparlar, çünkü Merkez Bankası son zamanlarda pek sürpriz yapmıyor.
• 3:39Bir puanlık faiz indirimi kredileri hemen ucuzlatmayabilir, çünkü bankalar paranın geri gelip gelmeyeceğini hesaplıyor ve krediye eklenen risk payı yüksek kalabiliyor.
• 4:15Dolar/TL bu sabah 49,55 seviyesindeydi; ankette yıl sonu beklentisi 51,60, 12 ay sonrası 59,30, ancak bunlar Merkez Bankası hedefi değil, katılımcıların tahmini.
• 8:57Brent petrol 110 dolardan 108 dolar civarına geriledi, ancak kur, rafineri fiyatları ve vergiler yüzünden bu düşüşten hemen büyük bir pompa indirimi çıkmaz.
• 13:47Fransa'daki siyasi belirsizlik borç çevirme beklentilerini etkileyebilir ve euronun değerini olumsuz etkiliyor.
• 15:51Çin'de büyüme %4,5 ile beklentinin hafif üzerinde geldi ama iç tüketim zayıf, bu da Türkiye'yi ilgilendiriyor çünkü Çinli üretici dış pazara daha fazla yöneliyor.
• 17:42Yapay zeka hisselerinde kesin çöküş tarihi vermiyor, ama teknoloji başarılı olsa bile yatırımlar yine de çökebilir ve bu hafta bilançolara geri dönüş sorusuyla bakılacak.
• 19:09Ons altın 4180 dolar civarında ve tahvil getirisi gerilediğinde altın olumlu etkileniyor, Çin Merkez Bankası'nın Eylül'deki rekor alımı da fiyatı ciddi derecede etkiliyor.
• 24:27Faiz düşerken dolar/TL'nin yükseliş hızı da artırılırsa dolara yönelme riski var ve enflasyon beklentisi yüksek kaldıkça TL tasarruflarının alım gücünü korumak giderek zorlaşacak.
• 29:18Yükseliş bekliyorAltında uzun vadeli görüşü hâlâ olumlu.

Altında rüzgar karşıdan esse de teknik yukarıyı ağır bastırıyor ve bu bölgelerden toparlanma başlayabilir. Amerikan piyasasındaki oynaklık ay sonuna kadar altını zayıflatabilir; alım planım bu yüzden 4.200 dolarlık direncin geçilmesine bağlı. Altında asıl mevsimsel yükseliş Aralık'ta başlar ve Nisan'a, hatta Mayıs'a kadar sürebilir. Gümüşte daha hızlı bir yukarı hareket gelebilir; geçilmesi gereken direnç 58 dolar.

• 1:34Yükseliş bekliyor (kısa vade)·Düşüş bekliyor (orta vade)Amerikan 10 yıllık tahvil faizinde yükseliş trendi durdu; birkaç gün bir parça yükselebilir, ardından Kasım'a kadar muhtemelen daha aşağı gelir, bu da altının lehine.
• 3:08Japonya'da tahvil faizleri düşüp günlük ortalamanın altına indi, ama 8 saatlikte dibe ulaştığı için bir parça yükseliş gelebilir ve bu altının aleyhine olabilir.
• 3:46Yükseliş bekliyorAltında 8 saatlikteki hareketli ortalama direnci olan 4200 geçilmeli; günlükteki al sinyali bozulmadığı için önümüzdeki birkaç gün altında pozitif görüşüm sürüyor.
• 4:52Yükseliş bekliyorAltında mevsimsellik açısından asıl yükseliş Aralık ayında başlar ve Nisan'a, hatta Mayıs'a kadar sürebilir.
• 6:39Yükseliş bekliyorkoşulluAmerikan piyasasındaki oynaklık ay sonuna kadar sürebilir ve o sırada altın zayıflayabilir, bu yüzden altında alım planım 4200'ün geçilmesine bağlı.
• 7:08Yükseliş bekliyorGümüş iyi bir destekte ve pozitif uyumsuzluk taşıdığı için daha hızlı bir yukarı hareket gelebilir; burada geçilmesi gereken direnç 58.
• 10:24Altında rüzgar karşıdan esse de teknik yukarıyı ağır bastırıyor ve bu bölgeler piyasanın toparlanıp yükselişe başlayabileceği yerler.

Fed bu ayki toplantıda faiz artırmayacak, ancak piyasanın beklediği indirimler gecikebilir. Kripto piyasasında kısa vadede risk arttı, ama orta-uzun vadede daha fazla yükseliş göreceğiz. Nasdaq100 fiyat olarak zayıflasa da 28.000 puan bölgesi üstünde pozitif trendini sürdürecek. Ons altın 3.900-4.000 dolar bölgesinde dip oluşturdu ve merkez bankaları Ekim, Kasım ve Aralık'ta altın varlıklarını artırmaya devam edecek.

• 2:36Fed'den bu ayki toplantıda faiz artırımı beklemiyorum ama piyasanın beklediği faiz indirimleri gecikebilir ve asıl risk teknoloji ile kripto tarafında başlıyor.
• 5:10Borsa İstanbul'da trendler negatife döndü ve endeks TL bazında son 5-6 yılın en ucuz dönemini yaşıyor ama ucuz diye hemen atlamak akıllıca değil.
• 6:55Yükseliş bekliyorAltın 3.900-4.000 dolar bölgesinde dip oluşturdu ve merkez bankaları Ekim, Kasım ve Aralık aylarında altın varlıklarını artırmaya devam edecek diye düşünüyorum.
• 8:40Yükseliş bekliyorGümüşte daha önce dip olan 55 dolar seviyesi yeniden test edildi ve gümüş de potansiyel bir dip bölgesinde.
• 12:03Nasdaq 100 fiyat olarak zayıflasa da 28.000 bölgesi üstünde pozitif trendi devam edecek ve teknoloji hisselerinde temkinli şekilde bazı pozisyonlarımı taşıyorum.
• 12:46Yükseliş bekliyorkoşulluBitcoin'de 81.000 dolar desteği defalarca test edildi ve haftalık bulut bölgesini kaybetmediği sürece yükselen trend kendini gösterecektir.
• 17:17Tether dominansı günlükte kısa vadede riskin arttığını gösteriyor ama orta-uzun vadede kripto piyasasında daha fazla yükseliş göreceğiz.

Türk lirasında devalüasyon mutlaka olmak zorunda kalacak, çünkü bütün dünya parasını ucuz tutarken Türkiye ters yönde gidiyor. Resmi enflasyon dolara uygulanırsa son 2 yıla göre doların 72,50 lira olması gerek. Fon skandalının reel ekonomiye etkisi sınırlı değil; sıkışan şirketler ödemeleri geciktirince domino etkisi tedarikçiden nakliyeciye yayılacak. Ekim enflasyonunun eksi gelmesi mümkün değil, normal şartlarda %3 civarında gelmeli.

• 3:19Remzi Özdemir'e göre Türk Hava Yolları hissesinin bu halde olması utanç verici ve şirket elindeki kârla acilen geri alım programı başlatmalı.
• 3:49Sabancı Holding'in geri alımı mantıklı, çünkü parayı faize yatırsa yılda %40 alacakken hissesi o kadar ucuz ki kendi hissesine yatırım yatırımcısını da destekliyor.
• 18:19Fon skandalının reel ekonomiye etkisi sınırlı değil; Astor'un fonlarda 376 milyon lirası var ve sıkışan şirketler ödemeleri geciktirince tedarikçiden nakliyeciye domino etkisi yayılacak.
• 23:14Özel sektör tahvil piyasası tıkandı, yaklaşık 1 trilyon liralık tahvile talep yok ve yalnızca Enerjisa ile Turkcell gibi büyük şirketlerin ihraçları satılabildi.
• 26:59Ekim enflasyonunun eksi gelmesi mümkün değil, 2'nin altında gelirse emir alınmış derim, normal şartlarda 3 civarında gelmesi gerekiyor.
• 34:52Borsanın MSCI içindeki payı 2000'deki %3,7'den %1'in altına düştü ve olası bir çıkışta fonlar satış yapar, çünkü piyasanın en korktuğu şey belirsizlik.
• 46:55Resmi enflasyon dolara uygulanırsa son 2 yıla göre doların 72,50 lira, son 3 yıla göre 81,20 lira olması gerekiyor.
• 49:30Yükseliş bekliyorBilge Yılmaz'ın devalüasyon görüşüne %100 katılıyorum, Türk lirasında devalüasyon mutlaka olmak zorunda kalacak, çünkü bütün dünya parasını ucuz tutarken Türkiye ters yönde gidiyor.
• 50:41Remzi Özdemir'e göre Merkez Bankası bu hafta faiz indirimine neredeyse kesin gidecek, 200 baz puan fon olayıyla hırpalanan ekonomide riskli olduğundan 150 baz puan daha olası.
• 51:32Türkiye'de doğrudan yatırımlarda ilk kez gayrimenkul hariç 1 milyar 315 milyon dolarlık net çıkış var, yani yatırım gelmiyor, Türkiye'den gidiyor.

Ödeme riski taşıyan fonlarla ilişkili 35 milyar liralık özel sektör tahvilinin yarısını yatırım fonları tuttuğu için Kasım ve Ocak ödemeleri kritik. SPK istifası sonrası artan satışlarla %2,5 düşen BIST 100'de yakın destek 11.350 puan, yakın direnç 11.620 puan. Merkez Bankası Perşembe günü büyük olasılıkla faiz indirecek. Ons altında yönü önümüzdeki haftalarda ABD tahvil faizleri belirleyecek gibi görünse de uzun vadeli beklentiler güçlü.

• 0:02SPK Başkanı Mahmut Sütçü'nün istifası fon dolandırıcılığında hesap vermenin ilk adımı, ama devamının gelip gelmeyeceği önümüzdeki günlerde izlenecek ve mağduriyet sürüyor.
• 2:44Fonlarla ilişkili 35 milyar liralık özel sektör tahvilinde ödeme riski var ve bu tahvillerin yarısını yatırım fonları tuttuğu için Kasım ve Ocak ödemeleri kritik.
• 5:43Merkez Bankası Perşembe günü büyük olasılıkla faiz indirecek, piyasa 100 baz puan bekliyor ve para piyasası fonlarının aylık getirisi %3 civarına gerileyecek.
• 6:15Dolar/TL'de artış hızlandı, çünkü Merkez Bankası Başkanı kurun biraz hızlanacağını ima etti, ancak aylık %1,90'lık artış para piyasası fonlarının vergi sonrası getirisinin altında.
• 8:37Euro Fransa'daki isyanlardan pek etkilenmedi, çünkü Avrupa Merkez Bankası önümüzdeki toplantılarda büyük olasılıkla faiz artıracak, Fransa'da ise yeni isyanlar sürpriz olmayacak.
• 9:07Ons altın 4.100-4.200 dolar bandında gidip geliyor ve önümüzdeki haftalarda yönü ABD tahvil faizleri belirleyecek gibi görünse de uzun vadeli beklentiler güçlü.
• 12:29BIST 100 SPK istifası sonrası artan satışlarla %2,5 düşüp 11.430'dan kapattı, yakın destek 11.350 ve yakın direnç 11.620 seviyesinde.